Фьючерс — это срочный биржевой контракт, по которому продавец обязуется поставить актив, а покупатель — принять его по оговорённой цене в определённый срок. Торговля фьючерсами ведётся на срочном рынке через биржу (в РФ это Мосбиржа).

Особенности:

●       обязательство исполнения контракта в дату экспирации;

●       фиксированный объём позиции;

●       необходимость клиринга;

●       выше порог входа и требования к марже;

●       необходимость статуса квалифицированного инвестора при работе через зарубежные площадки.

Эти особенности делают фьючерсы инструментом, рассчитанным в первую очередь на опытных участников рынка. Новичкам может быть сложно адаптироваться к требованиям биржевой торговли и специфике срочного рынка.

CFD (Contract for Difference) — это контракт между трейдером и брокером на разницу между ценой открытия и закрытия позиции. Прибыль или убыток зависят от того, насколько изменится цена базового актива. Физической поставки при этом не происходит.

CFD доступны частным трейдерам без выхода на биржу. Сделки открываются через терминал, например, MetaTrader 5, и позволяют работать с активами, аналогичными фьючерсным: нефтью, газом, акциями, индексами.

Участники рынка могут выбрать CFD на сырьё, валюту, металлы и другие популярные товары, не заботясь о том, как оплатить доставку и где их хранить.

Основные отличия двух инструментов можно свести к следующим пунктам:

●       дата исполнения: у фьючерса есть фиксированная дата экспирации, CFD можно закрыть в любой момент;

●       место торговли: фьючерсы обращаются на бирже, контракты на разницу — через платформу форекс-дилера;

●       объём: фьючерсы имеют фиксированный контрактный размер, определённый биржей, а CFD позволяют задавать объём сделки самому трейдеру, вплоть до микролота;

●       доступность: некоторые фьючерсы разрешены к торговле только при наличии статуса квалифицированного инвестора, а контрактами на разницу могут торговать частные трейдеры без ограничений;

●       маржинальные требования: у контрактов на разницу ниже порог входа, больше доступный финансовый рычаг.

Разница между инструментами делает CFD более гибким решением для частных трейдеров. При этом оба формата подходят для спекулятивной торговли и требуют серьёзного управления рисками.

Контракты на разницу удобны тем, кто предпочитает гибкие условия:

●       минимальный порог входа;

●       отсутствие фиксированных сроков;

●       возможность торговать даже при малом капитале;

●       отсутствие комиссий за клиринг и биржевое обслуживание;

●       прямой доступ к широкому перечню активов — от сырья до фондовых индексов.

Кроме того, отечественные форекс-дилеры ограничивают уровень просадки, что позволяет избежать долгов перед брокером при неблагоприятном движении цены.