На сегодняшний день на Северном Кавказе отмечается рост интереса к услугам исламского банкинга.

Это направление финансового рынка стремительно набирает популярность в российском банковском секторе, однако, учитывая его относительную новизну, для некоторых людей остаётся малознакомым. Эксперты Сбера объяснили значение пяти ключевых понятий исламского банкинга, чтобы помочь жителям регионов Северного Кавказа быстро и просто разобраться в его основных инструментах.

Мурабаха. Это торговое соглашение, при котором банк приобретает товар или сырье и продаёт его клиенту с фиксированной наценкой, известной заранее. Чаще всего мурабаха используется для финансирования физических лиц и предполагает покупку в рассрочку. С помощью этого инструмента физические лица могут решить вопрос с приобретением недвижимости (как аналог традиционной ипотеки), а юридические лица – с приобретением сырья, торговых наименований, либо закрыть кассовые разрывы (по аналогии с традиционным факторингом).

Иджара. Иными словами, это аналог традиционному лизингу в исламской финансовой модели. Механизм выглядит так: клиент арендует имущество у банка, а затем постепенно выплачивает стоимость аренды вместе с частью основной задолженности, пока объект не будет полностью выкуплен. Подобно классическому лизингу, данный продукт предназначен преимущественно для юридических лиц, но имеет важное отличие: лизингодатель не зарабатывает на штрафах и пени. Они запрещены согласно нормам шариата. В случае с иджарой данные платежи, при наличии, в обязательном порядке уплачиваются на благотворительность.

Мушарака. Форма исламского долевого финансирования называется мушарака. Такой финансовый инструмент предназначен для юридических лиц и предусматривает совместное управление хозяйственной деятельностью предприятия всеми участниками сделки. Банк финансирует сделку путём участия в формировании уставного капитала совместного предприятия, а доходность финансовой организации зависит от результатов деятельности данной компании. Таким образом, банк разделяет как прибыль, так и возможные финансовые убытки именно в рамках партнерства.

Сукук. Если вы услышите это слово, знайте, речь идёт об исламской облигации. Особенность этого финансового инструмента заключается в обязательном обеспечении материальными активами, тогда как у традиционных облигаций их наличие скорее исключение. Выпуск сукук является одним из ключевых инструментов корпоративного и государственного финансирования в исламском банкинге. Держатели сукуков фактически становятся владельцами соответствующих активов и имеют право на свою долю в базовом доходе.

Мудараба. Такой инструмент представляет собой форму исламского доверительного управления активами. В рамках данного механизма банк передаёт средства клиентам на оговорённых условиях и установленный срок. Мудараба предназначена и для юридических лиц: характеризуется отсутствием прямого участия банковской структуры в управлении фондовыми рынками.

Руслан Мизаев, Управляющий Чеченским отделением Сбербанка:

«В Сбере убеждены, финансовая грамотность – прочная основа для устойчивого финансового положения каждого жителя. Мы регулярно проводим разнообразные образовательные мероприятия для наших клиентов всех возрастов, способствуя повышению уровня их компетентности в управлении собственными финансами и понимании специфики исламских инструментов, столь значимых для жителей Северного Кавказа. Ведь халяльные финансовые продукты разработаны таким образом, чтобы соответствовать нормам шариата. Важно отметить, сотрудники Сбера всегда готовы оказать полную консультацию и помочь разобраться в любом интересующем вопросе».

Подписывайтесь на Северо-Кавказские новости в Телеграм, будьте в курсе наших новостей!